陌陌首次盈利 陌生人社交复制QQ轨迹还有无机会？

TechWeb 5月22日报道 文/周小白

陌生人社交的刚性需求已经得到用户认可，但其商业模式一直以来广受质疑。拥有庞大的用户数量固然重要，而如何实现流量变现才是商业模式真正成熟的地方。作为陌生人社交领域的老大，陌陌在商业变现上已见成效。

陌陌公布的2015财年第一季度财报显示，陌陌Q1总净营收为2630万美元，与去年同期的540万美元相比大幅增长383%，超出此前公司预期的2400万美元；净利润为670万美元，相比之下去年同期的净亏损为120万美元。这也是陌陌首次实现盈利。

陌陌的“变脸”让我们觉得很不适应，因为中国的陌生人社交，乃至整个社交媒体几乎都处于亏损状态。微信、Line等社交平台还在习惯性地披露其用户数和营收的增长，几乎不会提到净利表现。

陌陌首度盈利释放了什么信号？对陌生人社交的商业变现有何借鉴意义？

变现渠道多元化

Q1会员订阅占比不足50% 营销服务增长明显达27%

2014年后三季度及2015年第一季度陌陌各部分营收情况

2014年后三季度及2015年第一季度陌陌各部分营收占比变化

由Q1财报来看，陌陌的营收主要来自会员订阅、移动游戏、移动营销以及付费表情符号和礼物商城。与当初披露的招股书相比，除了今年1月份新推出的礼物商城之外，收入来源基本没有差别。

但需要注意的是，各部分收入占总营收的比重发生了有趣的变化。招股书披露，2014年上半年，陌陌净营收的63%来自会员订阅（两年前，会员营收占比在90%），通过移动游戏、表情符号和移动营销服务获得的收入不足40%。2015年Q1财报显示，会员订阅占比49%，移动游戏占比23%，移动营销和付费表情符号等服务占比27%。这意味着陌陌过度依赖会员收入的单一盈利模式在改变，商业变现能力在提升。

这一变化在环比数据中表现得更明显。陌陌在2014年后三季度以及2015年第一季度的会员订阅营收分别为558万美元、910.9万美元、1190万美元、1300万美元，分别占总营收的66%、74%、64%、49%。会员订阅依然是创收主力，但占比在下降。

相比之下，被称为快钱的游戏增长稳定。2014年后三季度以及2015年第一季度，游戏营收分别为244万美元、245.3万美元、430万美元、610万美元，占比分别为29%、20%、23.1%、23%。。

而最大的亮点在于营销服务方面。2014年第三季度、第四季度以及2015年第一季度，陌陌移动营销和其他服务（主要包括付费表情符号和礼物商城）的营收分别为75.7万美元、230万美元、710万美元，占总营收的比重分别为0.06%、12.3%、27%。无论是营收金额还是占比都增长明显。

唐岩称，Q1财务数据表现上超出预计的部分更多来自陌陌的自营业务，主要包括到店通和品牌广告。与58同城和阿里巴巴合作产生的营收都没有超过预期。

值得一提的是，陌陌在增强商业变现的同时，并没有影响其活跃用户的增长。财报显示，陌陌2014年9月活跃用户为6020万，2014年12月为6930万，2015年3月为7810万。在唐岩看来，这主要是因为陌陌的商业化都建立在社交体验的基础之上。到店通融合了社交、LBS、线下生活商圈，礼物商城中的礼物也具有社交性。

事实上，来自会员的收入是最传统的，早期的婚恋网站世纪佳缘、百合网等都是这么玩的。商业模式更多的价值是在增值服务上，陌生人社交应用摩擦的负责人朱显向TechWeb表示，“陌陌的会员收入还会继续下降，游戏等收入还会有所提升。”

商业化与用户留存的平衡

陌生人社交要走手机QQ、微信的老路？

“陌生人社交发展到一定量级，就要完成用户关系的沉淀，不可避免地向熟人靠拢，摩擦希望成为QQ最早期的状态，QQ一开始也是陌生人社交，后来变成一个陌生人和熟人结合的场景平台。”朱显表示，“其实陌陌也在走这条路。”

而陌陌最新发布的6.0版本似乎也在印证着朱显的话。新版本推出的聊天室和留言板功能都在释放这样一个信号：在经历了约炮、去约炮标签两个阶段后，陌陌开始连接熟悉的陌生人。

“QQ的聊天室是一个很好的场景，但是后来关闭了，我们希望用主题概念重启这一功能。聊天室可以让新用户第一次跟别人产生互动的可能性提升百分之百。”唐岩在陌陌6.0新版本发布会上如此表示。

社交媒体在商业化的过程中，如何处理商业化与用户留存的平衡是关键。尤其对于陌陌这样一个体量已经很大的陌生人社交应用来说。

对此，唐岩直言很“纠结”，包括整个团队都很“纠结”。陌陌已经是陌生人社交领域体量最大的了，量级越大，作出改变就越谨慎，尤其是上市之后，主要求稳。当以“约炮”出道的陌陌不再能满足“约炮”的需求还会有多少人肯接受？

尽管如此，还是能看出唐岩做出改变的决心，“陌陌不会为了一些波动性的言论改变太多”。

熟人社交和陌生人社交是社交的两大主要领域，现在熟人社交已经是微信一家独大，陌生人社交复制QQ的轨迹搞熟人化还能有多少机会？

朱显对此倒是乐观，“其实熟人社交也可以有不同的垂直细分领域，比如专注职场社交的脉脉，专注校园社交的人人，微信一家独大其实是一种不太健康的市场。陌生人社交熟人化是一定会进行的趋势，我们相信会在微信之外自成一家。”

纵观陌生人社交，大抵都是从发现场景做起，陌陌的“附近的人”、摩擦的“偶遇”都属于发现场景。朱显表示，“陌生人社交要活下来，单靠发现场景是走不远的，单纯的陌生人社交在早期是成立的，但进行关系沉淀时都会给腾讯做嫁衣。因为陌生人社交应用上的人熟了之后，还是会习惯性地说一句‘加个微信吧’。”

朱显告诉TechWeb，相较而言，微信创造的场景更丰富，红包、滴滴打车、微信支付这些都是很大的流水线，这实际上是全体微信用户给其带来的利润提升，会员订阅只是一部分用户，体量和效果都是不一样的。而包括陌陌在内的陌生人社交现在主要还是靠会员收入。

唐岩称，下半年陌陌还会在O2O本地生活服务方面尝试商业变现，主要是类似58到家的到家类服务和外卖O2O领域。也是在拓展变现途径。