新浪科技讯 北京时间3月3日午间消息，高盛今天发布研究报告，维持对58同城(NYSE:WUBA)股票的“中性”评级，以及35美元的目标股价。

以下为报告全文：

事件

3月1日，58同城宣布，已经完成了对安居客100%股份的收购，价格为2.67亿美元。

分析

房产已成为58同城一项快速增长的业务。这笔收购将帮助58同城开拓新房业务，而这是58同城此前尚未涉足的领域。我们认为，这笔收购带来的协同效应包括：1)流量。对新房信息感兴趣的58同城用户(移动端用户约为安居客的10倍)将可以被导入至安居客。2)成本。重叠的销售和研发人员可以得到优化。3)运营。安居客在房地产领域的专业性，例如应用和数据，将增强58同城的竞争力。

在宣布这笔收购之后，58同城管理层举行了电话会议，介绍了接下来的整合战略。管理层计划，前端仍将保留安居客的品牌，同时增加对其技术和营销的投资。而在后端，58同城的房产内容将与安居客整合，成立“58安居客”业务部门。这一部门将由58同城高级副总裁庄建东负责。

管理层重点谈到了“平台模式”。这表明该业务未来的发展将不同于竞争对手搜房网的电商直销战略(例如，58同城不会发展房产中介队伍)。这一新平台将与房地产价值链的参与者，包括抵押贷款提供商、家具厂商和设计师合作，为房产购买者提供综合性的服务。

估值

我们维持当前的预期，以及35美元的18个月目标股价。我们的目标股价基于2016年市盈增长比0.9倍，并针对2015年进行折价。

不确定因素

利好因素：与腾讯的合作、新业务的表现；不利因素：市场竞争、盈利能力。(维金)

高盛维持58同城中性评级 目标价35美元

新浪科技讯 北京时间3月3日午间消息，高盛今天发布研究报告，维持对58同城(NYSE:WUBA)股票的“中性”评级，以及35美元的目标股价。

以下为报告全文：

事件

3月1日，58同城宣布，已经完成了对安居客100%股份的收购，价格为2.67亿美元。

分析

房产已成为58同城一项快速增长的业务。这笔收购将帮助58同城开拓新房业务，而这是58同城此前尚未涉足的领域。我们认为，这笔收购带来的协同效应包括：1)流量。对新房信息感兴趣的58同城用户(移动端用户约为安居客的10倍)将可以被导入至安居客。2)成本。重叠的销售和研发人员可以得到优化。3)运营。安居客在房地产领域的专业性，例如应用和数据，将增强58同城的竞争力。

在宣布这笔收购之后，58同城管理层举行了电话会议，介绍了接下来的整合战略。管理层计划，前端仍将保留安居客的品牌，同时增加对其技术和营销的投资。而在后端，58同城的房产内容将与安居客整合，成立“58安居客”业务部门。这一部门将由58同城高级副总裁庄建东负责。

管理层重点谈到了“平台模式”。这表明该业务未来的发展将不同于竞争对手搜房网的电商直销战略(例如，58同城不会发展房产中介队伍)。这一新平台将与房地产价值链的参与者，包括抵押贷款提供商、家具厂商和设计师合作，为房产购买者提供综合性的服务。

估值

我们维持当前的预期，以及35美元的18个月目标股价。我们的目标股价基于2016年市盈增长比0.9倍，并针对2015年进行折价。

不确定因素

利好因素：与腾讯的合作、新业务的表现；不利因素：市场竞争、盈利能力。(维金)